瑞交所(suǒ)本周将(jiāng)迎來首(shǒu)批中國(guó)企業，其(qí)中包括(kuo)兩家💛電(diàn)池企業(yè)！

12月7日晚(wan)，科達制(zhi)造、杉杉(shān)股份發(fā)布公告(gào)，預計本(běn)次發行(háng)的GDR将于(yú)瑞士時(shi)間2025年12月(yuè)7日在瑞(rui)士證券(quan)交易所(suo)上市。

據(ju)了解，瑞(rui)交所總(zong)部位于(yú)瑞士蘇(su)黎世，是(shi)歐洲大(da)的證券(quàn)交易🌂所(suo)之一，投(tou)資者國(guó)際化、估(gū)值水平(píng)位于歐(ou)洲主要(yào)證📐券市(shì)場前列(liè)。

01科達制(zhi)造、杉杉(shān)股份即(ji)将登陸(lù)瑞交所(suo)

科達制(zhì)造在公(gong)告中表(biǎo)示，公司(si)已确定(dìng)本次發(fā)行的終(zhōng)價格為(wei)每份GDR14.43美(mei)元。公司(sī)本次發(fā)行的GDR數(shu)量合計(ji)為1200萬份(fen)，所代表(biao)的基礎(chu)♋證券A股(gu)股票為(wei)6000萬股，募(mù)集資金(jīn)總額為(wéi)1.73億美元(yuán)。

科達制(zhi)造創建(jian)于1992年，業(yè)務涵蓋(gài)陶瓷機(jī)锂電材(cái)料、液壓(yā)🎯泵、智慧(huì)能源等(děng)。在锂電(diàn)材料領(lǐng)域，該公(gōng)司2017年整(zheng)合藍科(kē)锂業💋少(shǎo)數股權(quan)🔴，戰略📞布(bu)局青海(hai)鹽湖提(tí)锂，間接(jie)持有藍(lán)科锂業(ye)43.58%股權，成(chéng)為其第(di)二大股(gu)東。

杉杉(shan)股份已(yǐ)确定本(ben)次發行(háng)的終價(jia)格為每(měi)份GDR20.64美元(yuan)。公司本(běn)次㊙️發行(hang)的GDR數量(liàng)為1544萬份(fen)，募集資(zi)金約為(wéi)3.19億美元(yuan)。

杉杉股(gu)份成立(li)于1992年，公(gong)司業務(wù)覆蓋锂(lǐ)離子電(dian)池材料(liào)、電池系(xi)統集成(cheng)、能源管(guǎn)理服務(wù)和充電(diàn)樁建設(she)及新能(neng)源汽車(che)運營等(děng)新能源(yuán)業務，以(yǐ)及服裝(zhuang)、創投和(hé)融資租(zū)賃等業(ye)務，其中(zhong)新能源(yuán)業務已(yǐ)經成為(wéi)公司主(zhǔ)要的業(ye)績來源(yuán)及未來(lái)發展重(zhong)點。

值得(de)注意的(de)是，從2022年(nian)上半年(nián)業績預(yù)告來看(kan)，兩家公(gōng)司🔴表現(xiàn)出色，這(zhe)也為它(ta)們成功(gōng)登陸瑞(rui)交所增(zeng)加了信(xin)心：

科達(da)制造預(yu)計上半(ban)年實現(xiàn)歸屬于(yú)上市公(gōng)司股東(dōng)的淨利(li)潤為☔21億(yì)元-22億元(yuán)，同比增(zeng)長412.90%-437.33%。公司(sī)指出，上(shàng)半年，在(zài)負極材(cái)🏃‍♀️料市場(chǎng)加工産(chǎn)能緊張(zhāng)的情況(kuàng)下，随着(zhe)公🌈司福(fú)建負極(ji)材料一(yī)體化工(gong)廠逐步(bu)釋放石(shi)墨化加(jiā)工産能(néng)，公司锂(lǐ)電材料(liào)業績相(xiàng)比去年(nian)同期實(shí)現較好(hǎo)效益。

此(ci)外，上半(ban)年，科達(da)制造參(cān)股公司(si)藍科锂(lǐ)業實現(xiàn)碳酸锂(lǐ)産量約(yue)1.52萬噸，銷(xiāo)量約1.50萬(wàn)噸，因碳(tan)酸锂産(chǎn)品市場(chang)價格持(chi)續🥰上漲(zhǎng)，藍科锂(li)業實現(xiàn)的業績(jì)較上年(nian)同期🔴大(da)幅上升(shēng)，公司就(jiù)此确認(rèn)的投資(zi)收益同(tong)比亦大(da)幅增長(zhǎng)。

杉杉股(gǔ)份預計(jì)2022年半年(nian)度實現(xiàn)歸屬于(yú)母公司(si)所有者(zhe)的淨🛀🏻利(li)潤為16億(yì)元-17億元(yuan)，同比增(zeng)長111%-124%。業績(jì)變動的(de)主要原(yuán)⚽因是❗，受(shòu)益于新(xin)能源汽(qi)車行業(yè)持續高(gao)景氣，負(fu)極材料(liào)業務下(xia)遊需求(qiu)💋旺盛，公(gong)司持續(xù)加強與(yu)戰略客(ke)戶的緊(jǐn)密合作(zuò)，頭部客(ke)戶加速(su)放量，疊(dié)🔞加公司(si)包頭二(èr)期新産(chan)能順利(li)釋放，負(fù)極材料(liao)出貨量(liang)同比大(da)幅增加(jia)。

02企業為(wéi)何競相(xiàng)發行GDR在(zài)境外上(shang)市？

GDR（全球(qiu)存托憑(ping)證）亦稱(chēng)“國際存(cún)托憑證(zhèng)”，是存托(tuo)憑證的(de)一種🔴。在(zai)全球公(gong)開發行(háng)，可在兩(liang)個或更(gèng)多金融(rong)市場上(shang)交易的(de)股票或(huò)債券。

今(jin)年2月，證(zheng)監會發(fa)布《境内(nei)外證券(quàn)交易所(suo)互聯互(hu)通存托(tuō)憑證業(ye)務監管(guǎn)規定》（以(yǐ)下簡稱(chēng)“新規”），允(yun)許深圳(zhèn)證券🐇交(jiao)易💜所上(shang)市公司(sī)發😄行GDR，且(qie)将境外(wài)市場拓(tuo)展到瑞(ruì)士、德國(guó)等國👈的(de)交易💚所(suǒ)。新規發(fa)布後，上(shàng)市公司(si)推進境(jing)外GDR發行(hang)上市進(jin)程，其中(zhōng)包🌈括多(duō)家锂電(diàn)池産業(ye)🔞鍊企業(ye)。

業内人(ren)士認為(wei)，國内上(shang)市公司(sī)通過發(fa)行GDR在境(jing)外上市(shì)💃🏻，在加✌️快(kuai)國際經(jing)濟交流(liú)、促進國(guo)際化布(bu)局的同(tóng)時🌈，還拓(tuò)寬了企(qǐ)業🈚融資(zi)渠道，有(yǒu)利于其(qi)進一步(bù)提高業(yè)績水平(píng)。

華鑫證(zheng)券研報(bào)指出，相(xiàng)比定增(zēng)融資，境(jìng)外發行(hang)GDR融資對(dui)公司來(lái)說💞有以(yǐ)下幾個(gè)方面的(de)改善：，股(gu)權稀釋(shi)會減少(shao)♻️，因為GDR發(fa)行🔱價格(gé)不低🤩于(yu)定價基(ji)準日前(qián)20日均價(jia)的90%，而定(ding)🌍增為80%，同(tong)等融資(zi)規模下(xià)新股發(fa)行數減(jiǎn)少；第☔二(èr)，拓寬融(róng)資渠道(dao)，通⛷️過發(fa)行GDR，可🥰以(yǐ)募集境(jing)外資金(jīn)；第💰三，改(gai)善股東(dong)結構，通(tōng)過與🤟瑞(ruì)士資本(ben)市場的(de)對接，可(ke)🈲以吸引(yǐn)海外的(de)長期投(tóu)資者。

03還(hái)有哪些(xie)公司在(zai)登陸瑞(rui)交所路(lù)上

除了(le)上述兩(liang)家公司(sī)，國軒高(gao)科、格林(lín)美也已(yǐ)在瑞士(shì)資本市(shì)場發行(hang)GDR的路上(shang)。

今年12月(yue)7日，國軒(xuān)高科發(fa)布公告(gào)稱，為了(le)加快公(gong)司國際(jì)化❄️戰略(lue)布局，滿(man)足海外(wài)業務發(fā)展資金(jin)需求，公(gōng)司籌劃(huà)境外發(fā)行GDR并拟(nǐ)在瑞士(shi)證券交(jiao)易所上(shàng)市。12月7日(ri)晚，國軒(xuan)高科在(zai)公告中(zhong)‼️透露，公(gong)司于近(jìn)日收到(dao)中國🌈證(zhèng)監會出(chu)具的《關(guan)于核準(zhǔn)國軒高(gao)科股份(fèn)🌈有限公(gōng)司首次(ci)公開發(fa)行全球(qiú)存托㊙️憑(ping)證并在(zài)瑞士證(zhèng)券交易(yì)所上市(shì)的批複(fú)》。完成本(ben)次發行(háng)後，公司(sī)将于瑞(ruì)士交易(yi)所上市(shì)。

根據該(gai)批複，中(zhōng)國證監(jiān)會核準(zhǔn)公司發(fā)行GDR所對(duì)應的新(xīn)增♍A股股(gu)票不超(chāo)過24970.62萬股(gǔ)，按照公(gong)司确定(ding)的轉換(huan)比🧡例計(ji)算，GDR發行(hang)數量不(bu)超過4994.12萬(wan)份。轉換(huan)比例調(diào)整的，GDR發(fā)⛷️行數量(liàng)可相應(yīng)調整。完(wán)🌐成本次(cì)發行後(hòu)，公司可(kě)到瑞士(shì)證券交(jiao)易所上(shàng)市🌈。公司(si)GDR存續期(qī)内的數(shù)量上限(xiàn)與本次(ci)GDR實際發(fa)行規模(mo)一緻，因(yin)公司送(sòng)股、股份(fen)分拆或(huo)者合并(bing)、轉換比(bi)例調整(zhěng)等原因(yin)導緻GDR增(zēng)加或者(zhě)減少的(de)，數量上(shàng)限相應(yīng)調整。

今(jin)年12月7日(ri)，格林美(mei)公告，公(gōng)司拟發(fā)行GDR并在(zài)瑞交所(suo)上市，拟(nǐ)用🌈于支(zhī)持公司(si)歐洲動(dong)力電池(chí)回收與(yǔ)動力電(dian)池材料(liào)項♉目、海(hai)外鎳資(zi)源開發(fā)項目生(shēng)産運營(ying)等，推🌏動(dòng)公司國(guó)際化布(bù)局，拓展(zhan)公司國(guó)際融資(zī)渠道，進(jin)一😄步加(jia)強全球(qiú)品牌影(yǐng)⁉️響力。12月(yuè)7日，格林(lin)美稱，中(zhōng)國證券(quan)監督管(guǎn)理委員(yuan)會及瑞(rui)交🙇🏻所批(pī)準公司(sī)發行GDR并(bing)在瑞士(shì)證券交(jiāo)易所👣上(shàng)市。

12月7日(ri)，格林美(mei)在公告(gao)中透露(lu)，本公司(sī)拟初始(shi)發行不(bú)超過1957.23萬(wàn)💰份GDR，其中(zhong)每份GDR代(dai)表10股本(ben)公司A股(gu)股票。此(cǐ)外，公司(si)及全球(qiú)🐇協調💘人(rén)CLSA Limited可共同(tóng)❌行使增(zēng)發權發(fa)行不超(chāo)過861.18萬份(fen)GDR；CLSA Limited作為全(quan)球📧協調(diào)人😄，BNP PARIBAS作為(wei)穩定價(jià)格操作(zuo)人可以(yi)通過行(háng)使超額(e)配售權(quán)，要求本(běn)🈲公司額(é)外🥰發行(hang)281.84萬份GDR。

本(běn)次發行(háng)的GDR的價(jia)格區間(jian)初步确(què)定為每(měi)份GDR12.07美元(yuán)至12.52美元(yuan)。本次發(fā)行的GDR的(de)發售期(qī)為2025年12月(yuè)7日(中歐(ou)夏令時(shí)間)當🏃日(rì)。本公司(si)預計本(ben)次發行(hang)GDR的終數(shu)量和價(jià)格将根(gen)據國際(jì)市場發(fā)行情🔴況(kuang)并通過(guo)簿記建(jian)檔于2025年(nián)12月7日（中(zhōng)歐夏令(lìng)時間）左(zuo)右确定(ding)。